Segundo intento, con rebaja
La operadora de telecomunicaciones Digi ha reactivado su salida a Bolsa en España después de aplazarla la pasada primavera. En esta ocasión asume una rebaja de en torno al 15% en su valoración, que queda fijada en unos 1.700 millones de euros para su filial española, frente a la cifra cercana a los 2.000 millones que se manejaba en el intento anterior, según ha adelantado la prensa económica.
La operación consiste en colocar hasta cerca del 25% del capital de la filial, combinando una ampliación de capital con la venta de participaciones. El objetivo es captar en torno a 136-150 millones de euros netos, que la compañía destinará sobre todo a desplegar fibra óptica hasta el hogar (FTTH) y a reforzar su red móvil propia.
Teszári mantiene el control
Pese a la operación, el fundador Zoltán Teszári, a través de la matriz rumana Digi Communications, conservaría alrededor del 75% del capital y, con él, el control de la estrategia. La OPV se dirige principalmente a inversores institucionales, y cuenta con un respaldo de peso: el grupo malagueño Mayoral, especializado en moda infantil, ha asumido un compromiso como inversor ancla de en torno a 100 millones de euros, un gesto que da confianza al resto del mercado.
Un líder en portabilidad
La fortaleza de Digi está en su modelo de tarifas bajas y atención al cliente no externalizada, con el que se ha convertido en líder de las portabilidades en España mes tras mes. La compañía supera ya los 11,4 millones de clientes en el país y encadena rachas de captación que ningún rival ha logrado frenar, en un mercado muy concentrado en unos pocos grandes operadores.
Calendario y cautelas
El siguiente paso corresponde a la CNMV, que debe aprobar el folleto de la operación. El rango de precios definitivo se fijaría hacia finales de julio. Los analistas piden, en todo caso, prudencia: desde OCU Inversiones recomiendan a los pequeños inversores esperar a ver cómo se comporta la acción en el mercado antes de tomar decisiones. La salida a Bolsa de Digi, en cualquier caso, será una de las operaciones a seguir del verano bursátil español.
